交银施罗德货币市场证券投资基金2009年第2季度报告

作者：来源：交银施罗德时间：2009-07-17 浏览：40

§1 基金产品概况

基金简称	交银货币
交易代码	519588
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2006年1月20日
报告期末基金份额总额	6,149,645,050.79份
投资目标	本基金属于货币市场基金，投资目标是在力求本金稳妥和资产充分流动性的前提下，追求超过业绩比较基准的投资收益。
投资策略	本基金在保持组合高度流动性的前提下，结合对国内外宏观经济运行、金融市场运行、资金流动格局、货币市场收益率曲线形态等各方面的分析，合理安排组合期限结构，积极选择投资工具，采取主动性的投资策略和精细化的操作手法。
业绩比较基准	六个月银行定期存款利率(税后)
风险收益特征	本基金是具有较低风险、中低收益、流动性强的证券投资基金品种。
基金管理人	交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人	中国农业银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称	交银货币A	交银货币B
下属两级基金的交易代码	519588	519589
报告期末下属两级基金的份额总额	661,461,830.74份	5,488,183,220.05份

§2 主要财务指标和基金净值表现
2.1 主要财务指标 单位：人民币元

主要财务指标	报告期(2009年4月1日-2009年6月30日)
主要财务指标	交银货币A	交银货币B
1．本期已实现收益	2,399,145.10	27,937,164.37
2．本期利润	2,399,145.10	27,937,164.37
3．期末基金资产净值	661,461,830.74	5,488,183,220.05

注：1、自2007年6月22日起，本基金实行销售服务费分级收费方式，分设两级基金份额：A级基金份额和B级基金份额。A级基金份额与B级基金份额的管理费、托管费相同，A级基金份额按照0.25％的年费率计提销售服务费，B级基金份额按照0.01％的年费率计提销售服务费。在计算主要财务指标时，A级基金与分级前基金连续计算，B级基金按新设基金计算；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

2.2 基金净值表现
2.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．交银货币A：

阶段	净值收益率①	净值收益率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	0.3397%	0.0053%	0.4936%	0.0000%	-0.1539%	0.0053%
自基金合同生效起至今	9.1443%	0.0064%	8.4830%	0.0022%	0.6613%	0.0042%

注：本基金收益分配按月结转份额。
2．交银货币B：

阶段	净值收益率①	净值收益率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	0.3998%	0.0053%	0.4936%	0.0000%	-0.0938%	0.0053%
自基金分级日起至今	6.6390%	0.0079%	5.9605%	0.0019%	0.6785%	0.0060%

注：本基金收益分配按月结转份额。

2.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
交银施罗德货币市场证券投资基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图（2006年1月20日至2009年6月30日）
1、交银货币A

注：图示日期为2006年1月20日至2009年6月30日。本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至2009年6月30日，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
2、交银货币B

注：图示日期为2007年6月22日至2009年6月30日。本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至2009年6月30日，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

§3 管理人报告
报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
    2009年二季度，我国中央政府继续实施以4万亿元刺激方案为主要内容的积极财政政策和宽松的货币政策。在外汇占款持续增加的情况下，央行二季度仍然通过公开市场投放现金1900多亿。投资配套贷款的需求刺激以及宽松的货币政策环境，导致信贷出现了超常规的增长，1-5月新增贷款已经超过5.8万亿，同比多增3.7万亿，并推动广义货币供应量M2同比增长达到25.74%。
    在财政政策和货币政策的双重刺激之下，内需扩张明显，经济下行风险降低。预计二季度GDP增速将明显高于一季度6.1%的水平，其中投资和消费对增长的贡献显著。
    随着实体经济出现探底回升的迹象，投资者对资产价格，尤其是对股票资产的信心增强，资本市场出现了大幅度的上升，今年二季度沪深300指数上升了26%。固定收益资产，尤其是中长期利率产品则继续下跌。但是由于银行资金成本保持在低位，且流动性充裕，货币市场利率保持了相对稳定。
    二季度，本基金依据对宏观经济的判断并考虑到新股发行将重新启动，及时调整了投资策略，保持了利率产品较低的配置比例和久期，以应对份额持有人的赎回。同时适当提高了短期融资券的配置比例，通过较高的票息收入取得了良好的回报。
    展望下半年，在世界经济尚未完全摆脱危机阴影，国内经济复苏步伐仍需稳固的情况下，中央政府执行积极财政政策和宽松货币政策的方针暂时不会改变。资金面宽松的格局也不会发生明显变化。但是随着IPO重新启动，货币市场基金份额与货币市场利率的波动性将大幅度上升，同时考虑到经济回升和货币供应激增对物价水平的影响，下半年物价指数可能出现上升趋势，我们将继续严格控制久期，规避利率风险，力求为基金份额持有人提供良好的投资收益。

§4 投资组合报告
4.1 报告期末基金资产组合情况

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
1	固定收益投资	4,039,872,215.06	64.94
	其中：债券	3,985,668,203.90	64.06
	资产支持证券	54,204,011.16	0.87
2	买入返售金融资产	1,100,019,470.01	17.68
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
3	银行存款和结算备付金合计	1,003,441,585.13	16.13
4	其他资产	78,020,216.10	1.25
5	合计	6,221,353,486.30	100.00

4.2 报告期债券回购融资情况

序号	项目	金额（元）	占基金资产净值比例（％）
1	报告期内债券回购融资余额	-	-
	其中：买断式回购融资	-	-
2	报告期末债券回购融资余额	-	-
	其中：买断式回购融资	-	-

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明
报告期内本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

4.3 基金投资组合平均剩余期限
4.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目	天数
报告期末投资组合平均剩余期限	81
报告期内投资组合平均剩余期限最高值	111
报告期内投资组合平均剩余期限最低值	68

报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180天。

4.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号	平均剩余期限	各期限资产占基金资产净值的比例（%）	各期限负债占基金资产净值的比例（％）
1	30天以内	48.02	-
	其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债	-	-
2	30天(含)—60天	1.52	-
	其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债	1.20	-
3	60天(含)—90天	8.47	-
	其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债	0.81	-
4	90天(含)—180天	29.17	-
	其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债	0.30	-
5	180天(含)—397天（含）	12.72	-
	其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债	-	-
	合计	99.90	-

4.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号	债券品种	摊余成本（元）	占基金资产净值比例（％）
1	国家债券	-	-
2	央行票据	879,074,765.33	14.29
3	金融债券	797,134,298.47	12.96
	其中：政策性金融债	797,134,298.47	12.96
4	企业债券	92,197,924.33	1.50
5	企业短期融资券	2,217,261,215.77	36.06
6	其他	-	-
7	合计	3,985,668,203.90	64.81
8	剩余存续期超过397天的浮动利率债券	142,149,157.90	2.31

4.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

序号	债券代码	债券名称	债券数量(张)	摊余成本（元）	占基金资产净值比例（％）
1	0881245	08首钢CP02	4,000,000	400,910,649.49	6.52
2	0801084	08央行票据84	3,800,000	379,759,842.29	6.18
3	0881249	08电网CP03	3,500,000	350,949,003.47	5.71
4	080313	08进出13	2,900,000	289,921,036.55	4.71
5	0881253	08陕有色CP02	2,500,000	250,792,247.50	4.08
6	0801078	08央行票据78	2,500,000	249,922,770.80	4.06
7	080415	08农发15	2,400,000	241,245,561.98	3.92
8	0881248	08中航集CP01	2,200,000	220,613,855.86	3.59
9	0801104	08央行票据104	2,000,000	199,467,904.59	3.24
10	0881219	08电网CP02	1,700,000	170,838,794.87	2.78

4.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目	偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数	61次
报告期内偏离度的最高值	0.38%
报告期内偏离度的最低值	0.26%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值	0.31%

4.7　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

序号	证券代码	证券名称	数量(份)	公允价值(元)	占基金资产净值比例（％）
1	0838012	08信银A1-2	500,000	50,000,000.00	0.81
2	0840011	08浙元1A	400,000	4,204,011.16	0.07

4.8 投资组合报告附注
4.8.1 基金计价方法说明本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率和摊余成本逐日摊销计算损益。
4.8.2 本基金报告期每日持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本均未超过当日基金资产净值的20%
4.8.3 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
4.8.4 其他资产构成

序号	名称	金额（元）
1	存出保证金	-
2	应收证券清算款	-
3	应收利息	50,332,691.35
4	应收申购款	27,687,524.75
5	其他应收款	-
6	待摊费用	-
7	其他	-
8	合计	78,020,216.10

§5 开放式基金份额变动 单位：份

项目	交银货币A	交银货币B
报告期期初基金份额总额	853,568,869.95	8,093,652,256.95
报告期期间基金总申购份额	1,793,341,949.65	4,745,211,462.10
报告期期间基金总赎回份额	1,985,448,988.86	7,350,680,499.00
报告期期末基金份额总额	661,461,830.74	5,488,183,220.05

注：1、如果本报告期间发生转换入、份额级别调整、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出、份额级别调整业务，则总赎回份额中包含该业务。

点击下载：《交银货币基金2009年第二季度报告》(Word文件)

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