交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金2009年第2季度报告

作者：来源：交银施罗德时间：2009-07-17 浏览：287

§1 基金产品概况

基金简称	交银稳健配置混合
交易代码	519690
前端交易代码	519690
后端交易代码	519691
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2006年6月14日
报告期末基金份额总额	5,086,434,057.59份
投资目标	本基金将坚持并不断深化价值投资的基本理念，充分发挥专业研究与管理能力，根据宏观经济周期和市场环境的变化，自上而下灵活配置资产，自下而上精选证券，有效分散风险，谋求实现基金财产的长期稳定增长。
投资策略	把握宏观经济和投资市场的变化趋势，根据经济周期理论动态调整投资组合比例，自上而下配置资产，自下而上精选证券，有效分散风险。
业绩比较基准	65%×MSCI中国A股指数+35%×新华巴克莱资本中国全债指数
风险收益特征	本基金是一只混合型基金，属于证券投资基金产品中的中等风险品种，本基金的风险与预期收益处于股票型基金和债券型基金之间。
基金管理人	交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人	中国建设银行股份有限公司

§2 主要财务指标和基金净值表现
2.1 主要财务指标 单位：人民币元

主要财务指标	报告期(2009年4月1日-2009年6月30日)
1.本期已实现收益	-35,898,350.55
2.本期利润	2,343,015,592.49
3.加权平均基金份额本期利润	0.5948
4.期末基金资产净值	10,394,619,038.29
5.期末基金份额净值	2.0436

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.2 基金净值表现
2.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①-③	②-④
过去三个月	39.81%	1.92%	16.10%	0.98%	23.71%	0.94%
自基金合同生效起至今	212.86%	1.91%	95.44%	1.56%	117.42%	0.35%

2.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2006年6月14日至2009年6月30日）

注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至2009年6月30日，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

§3 管理人报告
报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
    2009年上半年，A股市场在反弹和反转的争论中走出了很好的上升行情。经济基本面的因素是行情走势背后的深层次驱动力。经济内在的微观活力，加之政府准确有力的刺激经济的政策，成为经济复苏的基本保证。而经过几年的发展，A股市场无论广度和深度都具有了大国风范，效率提高，其走势基本反映了对于经济未来发展的预期，成为了经济的重要领先指标之一。本基金在二季度，准确判断出经济复苏的大趋势，并相应地调整了行业配置策略，在一季度即已经将配置重点转向能够最先受益于经济复苏的领先周期行业，如金融、地产、煤炭和有色，取得了良好的业绩，二季度业绩排名在所有非QDII的开放式股票型和偏股型基金中居首位。
    展望下半年，我们认为，经济已经走出低谷，复苏的过程尽管仍有波动，但路径已经清晰，经济步入上升通道后，未来2-3个季度在全球经济复苏得以确认的大背景下，GDP的增长将逐渐加速。相应的，A股市场也将步入一个长周期的上升周期。尽管因为投资者获利回吐和阶段性估值的高企，下半年不可避免会有比较充分的调整，但调整不会改变经济运行的方向，也不会改变股票市场上升的趋势。作为本基金的管理人，我们在看到市场短期风险的同时，也清楚地看到了市场中长期的机会。我们会力争利用仓位调整和行业选择策略，在尽量避免短期净值剧烈波动的前提下，着眼于中期机会，从而做到投资者利益最大化。

§4 投资组合报告
4.1 报告期末基金资产组合情况

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	9,736,552,539.83	91.89
	其中：股票	9,736,552,539.83	91.89
2	固定收益投资	548,964,000.00	5.18
	其中：债券	548,964,000.00	5.18
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	-	-
4	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	182,240,636.04	1.72
6	其他资产	127,745,774.97	1.21
7	合计	10,595,502,950.84	100.00

4.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
A	农、林、牧、渔业	-	-
B	采掘业	2,346,891,872.47	22.58
C	制造业	1,361,838,051.48	13.10
C0	食品、饮料	92,414,000.00	0.89
C1	纺织、服装、皮毛	-	-
C2	木材、家具	-	-
C3	造纸、印刷	199,642,607.22	1.92
C4	石油、化学、塑胶、塑料	-	-
C5	电子	-	-
C6	金属、非金属	824,795,114.83	7.93
C7	机械、设备、仪表	64,531,000.00	0.62
C8	医药、生物制品	180,455,329.43	1.74
C99	其他制造业	-	-
D	电力、煤气及水的生产和供应业	-	-
E	建筑业	149,928,448.14	1.44
F	交通运输、仓储业	-	-
G	信息技术业	-	-
H	批发和零售贸易	350,782,218.03	3.37
I	金融、保险业	2,720,372,213.86	26.17
J	房地产业	2,570,591,688.44	24.73
K	社会服务业	236,097,062.41	2.27
L	传播与文化产业	-	-
M	综合类	50,985.00	0.00
	合计	9,736,552,539.83	93.67

4.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值(元)	占基金资产净值比例（％）
1	600036	招商银行	30,099,939	674,539,632.99	6.49
2	601001	大同煤业	14,334,186	521,477,686.68	5.02
3	600000	浦发银行	22,062,825	507,886,231.50	4.89
4	601166	兴业银行	13,049,781	484,277,372.91	4.66
5	600016	民生银行	60,499,834	479,158,685.28	4.61
6	600383	金地集团	29,129,808	469,572,504.96	4.52
7	601898	中煤能源	37,979,908	468,672,064.72	4.51
8	000024	招商地产	14,648,106	465,077,365.50	4.47
9	000002	万科Ａ	34,237,083	436,522,808.25	4.20
10	000983	西山煤电	14,399,907	430,557,219.30	4.14

4.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
1	国家债券	-	-
2	央行票据	548,964,000.00	5.28
3	金融债券	-	-
	其中：政策性金融债	-	-
4	企业债券	-	-
5	企业短期融资券	-	-
6	可转债	-	-
7	其他	-	-
8	合计	548,964,000.00	5.28

4.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值(元)	占基金资产净值比例（％）
1	0801112	08央行票据112	1,500,000	145,725,000.00	1.40
2	0701026	07央票26	1,400,000	142,016,000.00	1.37
3	0801095	08央行票据95	1,000,000	96,490,000.00	0.93
4	0801106	08央票106	800,000	77,376,000.00	0.74
5	0801104	08央票104	500,000	48,325,000.00	0.46

4.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。

4.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。

4.8 投资组合报告附注
4.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
4.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
4.8.3 其他资产构成

序号	名称	金额（元）
1	存出保证金	2,871,868.56
2	应收证券清算款	-
3	应收股利	-
4	应收利息	13,292,497.70
5	应收申购款	111,581,408.71
6	其他应收款	-
7	待摊费用	-
8	其他	-
9	合计	127,745,774.97

4.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
4.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
4.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分交银施罗德基金管理有限公司期末持有本基金份额53,110,370.40份，占本基金期末总份额的1.04%。报告期内未发生申购、赎回。

§5 开放式基金份额变动 单位：份

报告期期初基金份额总额	3,298,232,695.40
报告期期间基金总申购份额	3,477,819,157.32
报告期期间基金总赎回份额	1,689,617,795.13
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）	-
报告期期末基金份额总额	5,086,434,057.59

注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；　　
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。　

点击下载：《交银稳健基金2009年第二季度报告》(Word文件)

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