交银施罗德环球精选价值证券投资基金2009年第2季度报告

作者：来源：交银施罗德时间：2009-07-17 浏览：89

§1 基金产品概况

基金简称	交银环球精选股票(QDII)
交易代码	519696
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2008年8月22日
报告期末基金份额总额	335,715,218.75份
投资目标	通过全球资产配置和灵活分散投资，在有效分散和控制风险的前提下，实现长期资本增值。
投资策略	自上而下配置资产，通过对全球宏观经济和各经济体的基本面分析，在不同区域间进行有效资产配置，自下而上精选证券，挖掘定价合理、具备持续竞争优势的上市公司股票进行投资，并有效控制下行风险。
业绩比较基准	70%×标准普尔全球大中盘指数(S&P Global LargeMidCap Index)+30%×恒生指数
风险收益特征	本基金以股票及股票基金为主要投资对象，属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期风险和收益水平高于混合型基金和债券型基金。此外，本基金在全球范围内进行投资，除了需要承担国际市场的市场波动风险之外，还面临汇率风险、国别风险、新兴市场风险等海外市场投资所面临的特别投资风险。
基金管理人	交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人	中国建设银行股份有限公司
境外投资顾问英文名称	Schroder Investment Management Limited
境外投资顾问中文名称	施罗德投资管理有限公司
境外资产托管人英文名称	JPMorgan Chase Bank，National Association
境外资产托管人中文名称	摩根大通银行

§2 主要财务指标和基金净值表现
2.1 主要财务指标 单位：人民币元

主要财务指标	报告期(2009年4月1日-2009年6月30日)
1.本期已实现收益	30,501,613.66
2.本期利润	83,063,221.23
3.加权平均基金份额本期利润	0.3293
4.期末基金资产净值	437,621,967.31
5.期末基金份额净值	1.304

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.2 基金净值表现
2.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①-③	②-④
过去三个月	35.67%	1.79%	25.99%	1.56%	9.68%	0.23%
自基金合同生效起至今	33.78%	1.22%	-20.13%	2.58%	53.91%	-1.36%

2.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
交银施罗德环球精选价值证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2008年8月22日至2009年6月30日）

注：本基金基金合同生效日为2008年8月22日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至2009年6月30日，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

§3 管理人报告
报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
    股票市场上，投资者过度抛售股票之后迎来一场大反弹，从3月初的低点上涨超过30%，其中新兴市场上涨超过50%。伴随着银行间借贷状况向好、信用利差收窄和更合理的股价估值水平，金融市场呈现平稳的态势。经济数据表现不错，如一些行业（基础材料、半导体行业）补库存及亚洲一些国家内需带来强劲动力。很多公司借着股票市场上涨修复资产负债表，金融业中的资质较好的公司融资后进一步加强了投资者信心。尽管如此，依然不少公司的现金流和资本开支有所萎缩，为节省成本，企业尽可能延迟可选的资本开支，这导致了2009年资本开支的大幅下滑，这种影响预计会持续到2010年。库存方面，许多工业企业库存继续大幅下降，随着库存清理结束，将导致更大范围的经济增长恢复，而这种预期也是过去几个月导致股票市场上涨的因素之一。
    展望未来，短期经济指标上升趋势在放缓，股票市场在大幅上涨后对利空消息更加敏感。然而中国经济在政府财政刺激和大量的信贷增长下表现出色，2009年第一季度中国经济已经见底，房地产市场、汽车销售和消费者信心各项指标向好。不管政府在短期是否会采取行动为快速上涨的经济降温，投资者已将注意力转向信贷增速。
    经济衰退末期是投资股票市场较好的一个阶段，我们维持此前策略，保持高仓位并继续寻找周期性行业的投资机会。考虑到绝大多数公司盈利状况能见度不高，股票市场依然会存在较大波动，当我们加仓时对股票价格和估值情况会更加敏感。此外，我们并不期望信贷放松带来的快速收益，也就是说我们更看重股票自身的资质、财务稳健和竞争优势所带来的收益。

§4 投资组合报告
4.1 报告期末基金资产组合情况

序号	项目	金额（人民币元）	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	393,824,324.99	85.72
	其中：普通股	316,304,158.88	68.85
	存托凭证	77,520,166.11	16.87
2	基金投资	-	-
3	固定收益投资	-	-
	其中：债券	-	-
	资产支持证券	-	-
4	金融衍生品投资	-	-
	其中：远期	-	-
	期货	-	-
	期权	-	-
	权证	-	-
5	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
6	货币市场工具	-	-
7	银行存款和结算备付金合计	43,230,835.24	9.41
8	其他资产	22,360,264.49	4.87
9	合计	459,415,424.72	100.00

4.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

国家（地区）	公允价值(人民币元)	占基金资产净值比例（％）
香港	212,331,106.70	48.52
美国	122,750,404.05	28.05
伦敦	16,384,234.52	3.74
瑞士	9,197,293.89	2.10
德国	7,661,207.98	1.75
法国	7,360,823.11	1.68
日本	7,235,127.76	1.65
新加坡	4,003,127.62	0.91
荷兰	2,562,917.98	0.59
加拿大	2,382,082.40	0.54
西班牙	1,955,998.98	0.45

注：1、国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定；
2、ADR、GDR按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。

4.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业类别	公允价值（人民币元）	占基金资产净值比例（％）
能源	28,918,838.98	6.61
材料	22,053,949.42	5.04
工业	44,718,261.46	10.22
非必需消费品	33,145,461.52	7.57
必需消费品	18,311,642.98	4.18
保健	16,553,830.51	3.78
金融	139,278,668.22	31.83
信息技术	73,475,782.35	16.79
电信服务	10,056,598.85	2.30
公共事业	7,311,290.70	1.67
合计	393,824,324.99	90.00

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。

4.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

序号	证券代码	公司名称（英文）	公司名称（中文）	所在证券市场	所属国家（地区)	数量（股）	公允价值（人民币元）	占基金资产净值比例（％）
1	1398 HK	INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA LTD	中国工商银行股份有限公司	香港证券交易所	香港	4,000,000	19,040,833.23	4.35
2	3988 HK	BANK OF CHINA LTD	中国银行股份有限公司	香港证券交易所	香港	4,200,000	13,661,797.84	3.12
3	5 HK	HSBC HOLDINGS PLC	汇丰控股有限公司（集团）	香港证券交易所	香港	195,800	11,331,296.82	3.06
3	HSBA LN	HSBC HOLDINGS PLC	汇丰控股有限公司（集团）	伦敦证券交易所	英国	36,538	2,065,680.72	3.06
4	700 HK	TENCENT HOLDINGS LTD	腾讯控股有限公司	香港证券交易所	香港	145,600	11,609,196.02	2.65
5	998 HK	CHINA CITIC BANK	中信银行股份有限公司	香港证券交易所	香港	2,607,000	11,559,557.63	2.64
6	119 HK	POLY HONG KONG INVESTMENT LTD	保利（香港）投资有限公司	香港证券交易所	香港	2,500,000	10,798,620.70	2.47
7	LFT US	LONGTOP FINANCIAL TECHNOLOGIES LTD	厦门东南融通信息技术服务有限公司	纽约证券交易所	美国	58,747	9,857,245.14	2.25
8	3968 HK	CHINA MERCHANTS BANK	招商银行股份有限公司	香港证券交易所	香港	616,000	9,633,110.14	2.20
9	BIDU US	BAIDU INC	百度集团	纳斯达克证券交易所	美国	3,600	7,405,260.38	1.69
10	2628 HK	CHINA LIFE INSURANCE CO,LTD	中国人寿保险股份有限公司	香港证券交易所	香港	285,000	7,160,146.66	1.64

注：前十名股票及存托凭证的排名是按照上市公司不同的上市交易所合并计算排列所得。

4.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。

4.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。

4.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。

4.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。

4.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。

4.10 投资组合报告附注
4.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
4.10.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
4.10.3 其他资产构成

序号	名称	金额（人民币元）
1	存出保证金	-
2	应收证券清算款	10,177,147.37
3	应收股利	1,360,914.85
4	应收利息	5,273.92
5	应收申购款	8,592,980.93
6	其他应收款	2,223,947.42
7	待摊费用	-
8	其他	-
9	合计	22,360,264.49

4.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
4.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
4.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分交银施罗德基金管理有限公司期末持有本基金份额20,527,194.79份，占本基金期末总份额的6.11%，报告期内未发生申购、赎回。本报告期基金管理人持有的本基金份额的增长来自于基金的红利再投资。

§5 开放式基金份额变动 单位：份

报告期期初基金份额总额	254,865,164.77
报告期期间基金总申购份额	218,834,937.71
报告期期间基金总赎回份额	137,984,883.73
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）	-
报告期期末基金份额总额	335,715,218.75

注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。

点击下载：《交银环球基金2009年第二季度报告》(Word文件)

每日资讯	查看最近一期邮件
每周视点	查看最近一期邮件

交银施罗德环球精选价值证券投资基金2009年第2季度报告

相关新闻

快速订阅

热点文章

网友热评