简单地说就像银行的零存整取，每隔一段固定的时间，以固定金额投资于一只基金。
即通过银行自动扣款系统，每个月（定期）从银行账户扣除固定的金额（定额）购买指定的基金。
随着定期定额业务的不断发展，目前也出现了诸如“定期不定额”等智能定投方式。

巴菲特在1993年致伯克希尔公司股东的信中写道：“如果投资人对任何行业和企业都一无所知，但对美国整体经济前景很有信心，愿意长期投资，这种情况下这类投资人应该进行广泛的分散投资。例如，通过定期投资指数基金，一个什么都不懂的业余投资人往往能够战胜大部分投资专家。”可见长期定期定额投资的力量是不可小觑的。

以上证综合指数在过去10年和19年的历史表现为例，假设投资人A和B分别从2000年1月和1991年1月起，每月5日（遇节假日顺延）投资1000元于上证综合指数，则截至2009年12月31日，投资人A在10年的投资期限内共投入本金12万元，期末总资产为21.8647万元；投资人B在19年的投资期限内共投入本金22.8万元，期末资产总值达到87.2165万元！

数据来源：交银施罗德
注：*若以每月25日为扣款日，则上例中10年和19年的累计回报率分别为81.93%和276.29%。事实上，定期定额的扣款日选择对投资结果并无太大影响，重要的是投资期限的长短。
**累计回报率=(期末市值-累计本金投入)/累计本金投入
***平均成本=截至当期的累计本金投入/截至当期的累计确认份额

本例中所有数字按照上证综合指数历史实际收益测算，但不作为对未来收益的保证或投资建议。

统计显示，坚持长期投资对降低投资风险作用显著。 对定期定额投资而言，时间越长，分散风险的成效就越大。尤其在市场低迷时，不应受到环境影响而中断投资。反而应适当加大投资额度，充分发挥定期定额低价多买拉低平均成本的作用。

我们可以通过08年股市单边下跌的案例，来观察在这期间暂停定期定额投资是否可以避免亏损？我们假定投资者A和投资者B同时于2007年初开始，于每个月的第一个工作日定投1000元，准备定投3年到2009年底，并于2009年12月31日将全部份额赎回，预计定投期数为36期。

“坚定”的投资者A：即使在2008年经历了市场单边下跌，也依然坚持其每月1000元的定投策略。

“聪明”的投资者B：在2007年底发现市场要转入下跌通道，遂于2008年1月开始将自己的每月1000元定投暂停，并将该1000元每月转入2年期的零存整取计划，预计支取日为2009年12月31日；由于在2008年底投资者B判断市场将重新进入上升通道，遂于2009年1月开始将每月1000元的定投恢复。

从我们的案例来看，“聪明”的投资者B即使在指数的高点退出、在指数的低点有买入，投资收益率反而要比选择一直进行定投的投资者A低6个百分点！

由于定期定额投资主要通过长期分散时间点投资的方法，来达到摊低成本的目的。因此选择波动性较大的股票型基金摊低成本的效果会更明显，长期来看会取得较高的回报。
从历史上股市运行轨迹看来，股票市场回调低迷阶段一般周期长、速度慢，但上涨火爆阶段则周期较短，整体来看股票市场波动较债券市场更为剧烈。因此投资者若选择波动较大的股票型基金进行定投，可以在股市处于下降阶段时累积较多的基金份额，降低建仓成本，这样在股市回升时就能获取较佳的投资报酬率。

假定投资者A与投资者B分别开通一份定期定额投资计划，投资者A选择投资股票，投资标的选定为沪深300指数；投资者B选择投资债券基金，投资标的选定为中信标普全债指数。投资者A选择股票型产品，因为他认为股票基金收益高、波动大，适合进行定期定额投资；投资者B选择债券作为定投的投资标的原因很简单，由于是对自己以往进行储蓄投资的一种替代产品，所以认为股市的风险太高，波动太大，有亏损的风险，而债券的风险低，收益率又高于存款，所以更适合做定投。
假定两人分别于2003年-2009年的年初分别开通定期定额投资计划，于每月的第一个工作日定投1000元，到2009年12月31日结束并将全部份额赎回。赎回后，投资者A共获得196,945元；投资债券的投资者B共获得94,500元，由此可见两者之间的明显差距。

结论：定投这一种分散而长期的投资方法，很好的规避了股市多空、基金净值起伏的短期风险。一般情况下，风险较高基金的长期回报率，超过风险较低的基金。因此，股票型或混合型基金更适合做定期定额投资，而债券、货币市场基金则相较意义不大。

从这个角度而言，目前交银施罗德旗下最适合做定期定额投资的产品包括交银成长、交银先锋、交银治理、交银精选、交银蓝筹、交银稳健和交银环球。

多数基金的申购费分为前端收费和后端收费两种模式。所谓前端收费就是在申购基金的当时就收取费用，收费按申购金额的递增而递减，即买的越多越便宜，因此这种收费方式比较适合持有期不那么长、申购金额量较大的客户。与此相对的另一种收费方式就是后端收费，往往在申购当时不收取费用，等到赎回的时候，再根据持有基金时间的长短来收取，这样申购时所有资金就全部转为了份额。后端收费费率按持有期的递增而递减，甚至到了一定时长就可免除申购费。目前，交银施罗德旗下基金后端收费超过5年就免费了！
采用后端收费，先投资后付费，100%利用到本金，相信精打细算的您对选择哪种收费方式已经有了答案。

同样，相对于现金红利，从长期投资的角度看，投资人选择红利再投资，将分红金额转化为基金份额，不但再投资部分无需申购费，而且长期投资还能实现复利收益。

我们分别拿交银精选、交银稳健、交银成长来研究，比较一下从基金成立开始到2009年12月31日为止，现金分红和红利再投资的收益率：

显而易见，上述三只基金红利再投资收益率都超过了现金红利收益率。并且时间越长、分红比例越大的基金，红利再投资收益率超过现金红利收益率也越多。

1.“闲”钱不多，或“闲”时不多的上班族
收入虽不太多，但较为稳定的工薪阶层特别适合细水长流的定期定额投资方式。同时对上班族来说，工作时间到银行、证券公司买基金多有不便，因此从指定账户中自动扣款的定期定额投资方式，是较为省时省力的方式。

2.为未来大额资金需求提前准备的未雨绸缪者
子女未来的出国留学费用、自己将来的退休养老费用等等，都可以提早用定期定额投资的方式来规划。每月的小钱，在未来可能起到大作用，也不会对日常经济造成很大的负担。

3、想投资却又惧怕市场波动的风险厌恶者
由于定期定额是分批进场投资，当股市在盘整或是下跌的时候，反而可以越买越便宜，平摊成本，待基金净值回升超过平均成本后即可获利，不用等待创新高。对于中国股市而言，长期看应是震荡上升的趋势，因此定期定额非常适合惧怕市场波动的投资者作为长期投资的理财计划。